L'analyse publiée jeudi par le cabinet de conseil en énergie Wood Mackenzie a révélé que plus d'un cinquième de la capacité mondiale de raffinage de pétrole est menacé de fermeture, alors que les marges bénéficiaires de l'essence s'affaiblissent et que la pression pour réduire les émissions de carbone augmente.
Sur les 465 actifs de raffinage analysés, le cabinet de conseil a classé environ 21% de la capacité mondiale de raffinage de 2023 comme étant à risque de fermeture.
L'Europe et la Chine abritent le plus grand nombre de sites à haut risque, mettant environ 3,9 millions de barils par jour (b/j) de capacité de raffinage en danger, selon Wood Mac. Ses estimations se basent sur les marges nettes de trésorerie, le coût des émissions de carbone, la propriété, les investissements environnementaux et la valeur stratégique des raffineries.
Le rapport a identifié 11 sites européens qui représentent 45% de toutes les installations à haut risque. Selon les données de l'organisme sectoriel Concawe, environ 30 raffineries européennes ont déjà fermé depuis 2009, tandis que près de 90 sont toujours en activité.
Cette série de fermetures a été provoquée par la concurrence de nouvelles installations plus complexes au Moyen-Orient et en Asie, ainsi que par l'impact de la pandémie de COVID-19.
Pour mémoire, une raffinerie doit être conçue pour traiter une gamme assez large de bruts. Certaines sont adaptées à un brut particulier, lorsque la ressource estimée dudit brut est suffisamment importante.
Les raffineries sont schématiquement de conception simple ou complexe. Les raffineries simples sont constituées seulement de quelques unités de traitement, tandis que les raffineries complexes en possèdent bien plus. Selon l'objectif visé et l'endroit où se trouve la raffinerie, selon aussi la nature des bruts traités, la structure de la raffinerie à construire est différente ; selon également les besoins potentiels locaux, la raffinerie peut être très simple ou très complexe.
Les marges obtenues sur l'essence devraient s'affaiblir d'ici la fin de cette décennie alors que la demande diminue et que les sanctions contre la Russie s'assouplissent, tandis que les taxes carbone attendues devraient également commencer à se faire sentir, analyse par ailleurs Wood Mac.
Les coûts d'exploitation pourraient augmenter tellement que "la fermeture pourrait être la seule option", s’alarme même Emma Fox, analyste senior en pétrole et produits chimiques chez Wood Mac.
Selon l’analyse du cabinet, les marges de raffinage commenceront à s'affaiblir d'ici la fin de la décennie à mesure que la demande de combustibles fossiles déclinera. Dans les pays de l'OCDE, la demande de carburants pour les transports commencera à diminuer à partir de 2025, tandis que la réduction des quotas gratuits pour les émissions de carbone impactera également les marges nettes de trésorerie européennes à partir de 2030.
La Chine verra la demande de produits liquides atteindre son pic d'ici 2027 et commencer à diminuer alors que le pays électrifie activement son transport routier. Les pays non membres de l'OCDE continueront de bénéficier d'une croissance de la demande au-delà de 2030, mais leurs raffineurs ne seront pas immunisés alors que la demande mondiale de carburants pour les transports diminue.
"Les sept sites à haut risque en Chine sont des raffineries indépendantes de petite taille. Parfois appelées 'théières', ces raffineries sont soumises à des réglementations gouvernementales plus strictes et font concurrence à des sites intégrés plus grands, généralement détenus par l'État et plus complexes."
Autre élément notable : la gigantesque raffinerie de pétrole de Dangote au Nigeria pourrait mettre fin à des décennies de commerce d'essence entre l'Europe et l'Afrique d'une valeur de 17 milliards de dollars par an.
Ajoutant ainsi une pression supplémentaire sur les raffineries européennes déjà menacées de fermeture en raison de la concurrence accrue.
La raffinerie de Dangote, d'une capacité pouvant atteindre 650 000 barils par jour, a commencé sa production en janvier mais n'a pas été incluse dans l'analyse de Wood Mac.
Alors que la transition énergétique progresse, les raffineries font face à une lutte de plus en plus intense pour leur existence. Face à la baisse de la demande de carburant pour les transports et à l'impact croissant de la décarbonisation, seules les installations les mieux positionnées sur le plan de la compétitivité pourront survivre affirment les experts.
Le niveau d'intégration pétrochimique, les produits chimiques particuliers produits et le degré de flexibilité des rendements que possède le site seront des facteurs importants pour décider de leur viabilité économique. Une question clé à considérer pour les raffineurs à mesure que la transition énergétique progresse sera l'empreinte carbone des sites individuels.
Les installations intégrées sont généralement plus émettrices de carbone que les raffineries autonomes. Cela expose les exploitants à des passifs carbone plus élevés et à des ajustements.
Un dossier à surveiller de près tant en terme de risques de pénurie de carburants, faute de raffineries locales, qu’en terme d’emplois en Europe …
L'analyse publiée jeudi par le cabinet de conseil en énergie Wood Mackenzie a révélé que plus d'un cinquième de la capacité mondiale de raffinage de pétrole est menacé de fermeture, alors que les marges bénéficiaires de l'essence s'affaiblissent et que la pression pour réduire les émissions de carbone augmente.
Alors que la transition énergétique progresse, les raffineries font face à une lutte de plus en plus intense pour leur existence. Face à la baisse de la demande de carburant pour les transports et à l'impact croissant de la décarbonisation, seules les installations les mieux positionnées sur le plan de la compétitivité pourront survivre affirment les experts.
Retrouvez tous les soirs une sélection d'articles dans votre boite mail.
